Cổ phiếu nổi bật ngày 18/2: GAS và DCM được khuyến nghị mua

Công ty Chứng khoán Vietcap (VCSC) đã nâng khuyến nghị đối với cổ phiếu Tổng công ty Khí Việt Nam (GAS) từ "khả quan" lên "mua", đồng thời điều chỉnh tăng giá mục tiêu lên 79.200 đồng/cổ phiếu (+2,5%).

Theo VCSC, lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số (LNST-CĐTS) của GAS giai đoạn 2025-2029 được điều chỉnh tăng 4% nhờ sự cải thiện trong hoạt động kinh doanh kho cảng LNG Thị Vải. VCSC nâng dự báo LNST-CĐTS của kho cảng này lên 51% trong giai đoạn 2025-2029 nhờ:

• Sản lượng khí thương phẩm tăng 6%.
• Chi phí lãi vay giảm.
• Lợi nhuận từ doanh số bán hàng cho các khách hàng công nghiệp tăng.

VCSC dự báo lợi nhuận của GAS sẽ chạm đáy trong năm 2024 và phục hồi mạnh vào năm 2025 với mức tăng trưởng 7,1% so với cùng kỳ. Điều này chủ yếu nhờ sản lượng khí thương phẩm tăng 12% và lợi nhuận từ kho cảng Thị Vải tăng gấp ba lần lên 202 tỷ đồng (so với 72 tỷ đồng năm 2024). Những yếu tố này sẽ giúp bù đắp tác động tiêu cực từ giá dầu nhiên liệu (FO) dự kiến giảm.

Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS) tiếp tục duy trì khuyến nghị "mua" đối với cổ phiếu CTCP Phân bón Dầu khí Cà Mau (DCM) với giá mục tiêu 42.989 đồng/cổ phiếu.

Theo VCBS, triển vọng kinh doanh của DCM năm 2025 sẽ khả quan nhờ:

• Giá khí đầu vào giảm, do dự báo giá dầu toàn cầu sẽ giảm.
• Giá bán Urê tăng nhẹ, với mức tăng khoảng 4% trên thị trường quốc tế.
• Nhu cầu tiêu thụ phân bón tăng: Thế giới dự báo tăng 2%, trong khi nhu cầu trong nước có thể tăng 3% so với năm 2024.
• Thuế VAT 5% đối với phân bón được thông qua, giúp giảm chi phí thuế và hỗ trợ lợi nhuận doanh nghiệp.
• Nhà máy Urê hết khấu hao từ quý IV/2023, giúp cải thiện biên lợi nhuận.

VCBS dự báo doanh thu năm 2025 của DCM đạt 14.234 tỷ đồng (+6% so với 2024), còn lợi nhuận sau thuế đạt 1.463 tỷ đồng (+9%), dựa trên giả định giá dầu Brent và FO năm 2025 lần lượt ở mức 70 USD/thùng và 396 USD/thùng (-14%).

GAS và DCM là hai cổ phiếu đáng chú ý trong phiên giao dịch ngày 18/2, với triển vọng tăng trưởng vững chắc nhờ các yếu tố hỗ trợ từ thị trường và chiến lược kinh doanh của doanh nghiệp. Nhà đầu tư có thể cân nhắc nắm giữ các mã này trong trung và dài hạn để hưởng lợi từ xu hướng tăng trưởng trong năm 2025./.