BCM chào bán 300 triệu cổ phiếu, dự kiến huy động hơn 20.880 tỷ đồng

Ngày 5/2, Tổng công ty Đầu tư và Phát triển Công nghiệp (Becamex IDC - mã chứng khoán BCM) công bố mức giá khởi điểm cho đợt chào bán 300 triệu cổ phiếu BCM thông qua phương thức đấu giá công khai tại HoSE, với SSI là đơn vị tư vấn.

Mức giá khởi điểm được xác định theo các tiêu chí gồm: không thấp hơn giá trị sổ sách (14.003 đồng/cổ phiếu tính đến cuối năm 2024), không thấp hơn trung bình giá đóng cửa 30 phiên gần nhất (69.593 đồng/cổ phiếu) và không thấp hơn 50.000 đồng/cổ phiếu. Theo đó, HĐQT Becamex IDC quyết định giá khởi điểm ở mức 69.600 đồng/cổ phiếu, tương đương với thị giá hiện tại của BCM.

Đây là đợt đấu giá cổ phần có quy mô lớn nhất trong lịch sử thị trường chứng khoán Việt Nam, vượt xa phiên đấu giá của Vietcombank năm 2007 khi huy động thành công hơn 10.500 tỷ đồng.

Kế hoạch sử dụng vốn

Becamex IDC dự kiến phân bổ nguồn vốn huy động theo ba nhóm chính:

• Đầu tư phát triển khu công nghiệp: Khoảng 6.300 tỷ đồng sẽ được dùng cho các dự án lớn, bao gồm 2.800 tỷ đồng cho KCN Cây Trường và 3.500 tỷ đồng cho KCN Bàu Bàng mở rộng.
• Tăng vốn cho công ty liên kết: 3.634 tỷ đồng sẽ được rót vào các doanh nghiệp gồm VSIP, Becamex Bình Phước, BVP, VSSES và Becamex Bình Định.
• Tái cấu trúc tài chính: 5.060 tỷ đồng sẽ dùng để thanh toán trái phiếu và các khoản vay nhằm tối ưu hóa cơ cấu tài chính.

Việc phân bổ vốn sẽ theo thứ tự ưu tiên: đầu tư vào dự án trước, tăng vốn cho các công ty liên kết tiếp theo, cuối cùng là tái cấu trúc tài chính.

Cơ hội cho nhà đầu tư nước ngoài

Tính đến cuối phiên giao dịch ngày 7/2, room ngoại của Becamex IDC vẫn còn trống 31,77%, tương đương hơn 330 triệu cổ phiếu. Điều này đồng nghĩa với việc nhà đầu tư nước ngoài có thể tham gia mua cổ phần BCM trong đợt đấu giá lần này.

Theo Bản cáo bạch, tính đến ngày 5/11/2024, cơ cấu cổ đông của Becamex IDC khá cô đặc, với UBND tỉnh Bình Dương đang nắm giữ 95,44% cổ phần. Tuy nhiên, theo Quyết định số 426 do Thủ tướng Chính phủ ban hành vào tháng 5/2024, tỷ lệ sở hữu nhà nước tại Becamex sẽ giảm từ 95,44% xuống còn 65% vào cuối năm 2025. Đây là một phần trong kế hoạch giảm tỷ lệ sở hữu nhà nước tại doanh nghiệp này, tạo cơ hội cho các nhà đầu tư khác tham gia.

Năm 2024, doanh thu thuần của Becamex đạt 5.195 tỷ đồng, giảm 20% so với năm trước, nhưng lợi nhuận sau thuế vẫn tăng nhẹ lên mức 2.310 tỷ đồng.

Tính đến ngày 31/12/2024, tổng dư nợ của công ty lên đến 38.298 tỷ đồng, tăng hơn 4.000 tỷ đồng so với đầu năm, trong đó nợ vay chiếm gần 23.700 tỷ đồng (hơn 1 tỷ USD). Điều này cho thấy áp lực tài chính của Becamex vẫn lớn, khiến việc huy động vốn qua đấu giá cổ phiếu trở nên cấp thiết.

Với quy mô đấu giá kỷ lục và kế hoạch sử dụng vốn rõ ràng, phiên đấu giá cổ phiếu BCM sắp tới hứa hẹn thu hút sự quan tâm lớn từ các nhà đầu tư trong và ngoài nước./.